近年来，随着大数据、区块链等技术的蓬勃发展，数字经济应运而生，社会公众对支付安全性、便捷性、隐私性等方面的要求不断提高，全球开始积极探索研发法定货币的数字形态。以区块链技术为基础的数字人民币具有的可追溯性、安全性、与银行松耦合等特点可较好地满足社会公众的支付需求。国内针对人民币国际化的研究内容主要有两点：一是影响人民币国际化的因素；二是如何推进人民币国际化。国内目前针对法定数字货币推进人民币国际化的研究时间较短，文献数量较少，关于数字人民币对人民币国际化的助力作用有待完善和挖掘。
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1 人民币国际化发展现状
2009年我国开始实施跨境贸易人民币结算试点工作以来，一直积极、稳步推进人民币国际化进程。经过十几年的发展，人民币国际计价功能进一步完善，国际投融资功能基本稳定，国际外汇储备功能不断增强，人民币使用规模不断扩大。《2022年人民币国际化报告》显示，人民币国际支付份额于 2021 年 12 月提高至 2.7%，已经超越了日元，成为世界第四大支付货币。随着我国经济实力和国际影响力的不断提高，人民币正在被越来越多的国家和地区接受，人民币国际化的发展稳中向好。
虽然我国的人民币国际化发展中已取得了不少成就，但仍然存在国际货币功能不足、外汇储备份额较低、金融市场开放水平受限、投资贸易不够便利等问题。同时，人民币国际化发展面临着美元霸权和人民币市场使用主体不够多等因素的挑战。
1.1 “一带一路”推动人民币境外使用率增加
“一带一路”倡议既密切了沿线国家的经贸往来合作，促进了沿线国家经济的共同发展与繁荣，又加快了人民币国际化进程。
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央行发布的《2022年人民币国际化报告》显示，2021 年中国与“一带一路”沿线国家人民币跨境收付总额达 5.42 万亿元，同比增长 19.6%，在同期内占比达14.8%。截至 2021 年末，中国已同“一带一路”22个沿线国家，包括塔吉克斯坦和智利等，签订了双边本币互换协议，使人民币境外投资贸易更加便利。“一带一路”倡议实施以来，我国和“一带一路”沿线国家形成的贸易互通、资金融通、民心相通的美好格局为人民币国际化创造了良好的条件，人民币已经成为许多“一带一路”沿线国家的主要储备货币，有效提高了人民币境外使用率。
1.2 维持人民币币值稳定成效显著
2019年末发生的新冠疫情很快席卷全球，世界各国的经济都遭受到强有力的冲击，世界经济增长大幅度下跌。而2020年中国不仅成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体，GDP总量还实现了百万亿元的历史性突破。2020年5月后，国内疫情防控形势持续向好，经济稳步恢复，人民币汇率波动较小，人民币币值持续稳定在一个比较合理的平衡水平。中国在疫情防控方面的科学决策和优越表现及稳中向好的经济发展态势，极大地帮助了人民币币值在合理区间保持基本稳定。2022年以来，受俄乌局势和美联储多次加息影响，许多主要的国际支付货币兑美元汇率出现了大幅度下跌，其中欧元兑美元汇率已经降至1∶1。人民币汇率相对稳定的表现，有效推动了世界人民进一步提高对人民币的国际信心。
1.3 美元霸权威胁
第二次世界大战后的布雷顿森林体系将美元与黄金联系起来，各国货币与美元保持基本汇率，确立了以美元为中心的国际货币体系。美元是全球储备货币，深刻地影响着布雷顿森林体系下的美元霸主地位和战后世界经济。目前，在全球的外汇储备中，有超过65%的美元储备；外汇交易中，使用美元结算的比例达到90%，在一些外汇市场中，美元的交易占比甚至高达99%以上。2022年俄乌冲突爆发以来，美国利用美元霸权，加大对俄制裁力度，冻结俄罗斯央行海外资产、禁止俄罗斯几家主要银行使用SWIFT国际结算系统等。同时，美国为应对国内的高通胀，截至2022年9月美联储已加息5次300个基点，推动美元大幅升值，导致从拉美到东亚、从中东到欧洲诸多国家本币大幅贬值。美元霸权威胁着人民币币值的稳定和人民币的境外交易环境，阻碍了人民币的国际化进程。
2 数字人民币的发展背景
2.1 适应时代需要，推动数字经济发展
目前，以数字经济为代表的科技创新成为催生发展动能的重要驱动力，大数据、人工智能、区块链、云计算等技术的快速发展和创新日渐融入经济发展的各个领域，催生出许多数字经济发展的新模式和新需求。2019年末新冠疫情爆发以来，网上授课、网上办公、网上购物等以数字技术为支撑的数字经济发展活跃，人们的线上消费、金融服务需求旺盛。
以微信、支付宝支付为代表的电子支付迅猛发展，在推动数字经济发展的同时，培养了公众对使用电子支付和数字货币进行消费的习惯，较好地满足了人们日益增长的线上消费、金融服务的需求，推动了城市支付基础设施升级，进一步推动了国内大循环畅通。
2.2 现金使用率下降，成本费用高
随着智能手机的普及和网络的迅速发展，我国的网络支付用户规模不断扩大，现金流量逐步减少。2019年中国人民银行开展的中国支付日记账调查显示，使用手机支付的交易笔数和金额占比分别为66%和59%，现金交易笔数、金额分别为23%和16%，银行卡交易笔数、金额分别为7%和23%，另有46%的被调查者在调查期间未发生现金交易。同时，现金在发行、流通中会发生损耗，增加成本费用，并且存在印刷、贮藏、运输多个环节，耗费人力、物力及时间成本。
2.3 国际社会高度重视数字货币的研发
随着数字经济在全球范围内的快速发展，越来越多的国家央行开始重视和开展法定数字货币的研发。2022年6月10日，大西洋理事会发布的全球央行数字货币发展研究报告显示，现在有105个国家正在探索数字货币，这105个国家占全球GDP的95%以上。在G20集团中，有19个国家正在探索数字货币，其中16个国家已进入开发或试点阶段，包括日韩印俄。
韩国于2020年启动了为期22个月的数字货币试点计划，加速推进数字货币的落地工作；日本央行最早于2020年1月开始对数字货币展开研究，于7月正式成立数字货币研究小组，加速对数字货币的研究进程，2021年4月日本央行正式启动数字货币试验的第一阶段；2022年2月，俄罗斯进行了首次数字卢布试验，组建了一个由12家银行组成的小组测试数字卢布，2023年俄罗斯将在数字卢布平台上进行真钱交易和智能合约结算实验；2021年8月，印度央行表示重点研究数字卢比的安全性及其对金融行业、货币政策和流通中的货币的影响，并探索数字卢比选择集中账本和分布式账本技术的利弊，将根据研究结果进行概念验证，印度财政部长西塔拉曼在2022年2月表示，印度将在2023年推出数字卢比。
3 数字人民币的研发进展
2014年，我国正式成立了法定数字货币研究小组，正式启动关于法定数字货币依托的核心技术和相关理论经验的研究工作；2016年，中国人民银行搭建了中国第一代法定数字货币的概念模型，并首次提出法定数字货币具有银行账户松耦合、可控匿名等基本特征；2017年，数字人民币的研究和开发工作正式进行；2019年，正式确定深圳作为数字人民币试点的第一个城市；2020年，数字人民币试点省市基本覆盖我国的长三角等不同区域，以评估数字人民币在不同区域的应用前景，并不断吸取经验，优化和完善自身货币功能；2021年，数字人民币接入支付宝；2022年，数字人民币App可在苹果、华为多个手机应用商店下载；同年8月，中国建设银行河北雄安分行成功落地数字人民币穿透支付业务，实现了数字人民币在新区区块链支付领域应用场景的新突破。
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在试点过程中，数字人民币一直注重模式创新，应用范围不断扩大。目前，我国对法定数字货币的研究已处于国际领先水平，具有市场与技术的相对优势。
4 数字人民币加快人民币国际化进程
4.1 打造安全便利的跨境支付结算系统
以区块链技术为基础的数字人民币可以降低金融市场风险，为国际主体打造安全便利的跨境支付结算系统，提升境外投资者对人民币的持有信心。
数字人民币具有可追溯性、安全性、不可伪造性等特点，央行不仅可以利用这些特点防范数字人民币被用于洗钱、恐怖融资、电信诈骗等犯罪行为，还可以为打击跨境违法犯罪提供信息支持。同时，以区块链技术为基础的数字人民币拥有的可控匿名性特点，可为跨境支付结算提供重要的技术支撑，保障用户的个人隐私，避免目前很多隐私侵犯、大数据杀熟的问题，并且拥有比传统跨境支付结算系统更快的结算速度、更高效的结算效率、更安全的支付环境。
中国人民银行发行的以国家信用为担保的数字人民币，币值稳定性可以得到有力保障，可靠性更强，有利于增强国际主体持有人民币的信心，促进境内外投资双向便利化。
4.2 拓宽人民币国际化发展场景
将数字人民币融入“一带一路”倡议，东盟等国正在进行的经济发展场景，有利于进一步扩大国际主体与我国的贸易投资需求，拓宽人民币国际化发展场景。
数字货币跨境支付方式不仅拥有效率高、成本低、不受时间和距离限制等优势，还能在一定程度上保护贸易双方不受经济监控，可为国际结算提供一条较为安全高效的通道。境外主体只要拥有数字人民币的使用权限，通过境外支持数字人民币的银行进行兑换即可进行交易，降低使用人民币的交易成本，从而激励更多的境外主体持有、使用数字人民币。截至2021年末，中国同22个“一带一路”沿线国家和5个东盟成员国央行签署了双边本币互换协议，经贸往来更加密切。数字人民币的使用可进一步拓展与东盟、“一带一路”沿线国家的经贸往来合作，深化经济一体化，减少跨境贸易和投资壁垒，拓展人民币国际化发展场景。
4.3 有效弱化美元使用惯性
美元在国际货币体系中占据主要份额，处于主导地位。美国强力推动石油以美元计价，同时把持黄金期货市场，形成了难以突破的美元惯性。多年来，美国使用美元杠杆多次收割世界各国的财富，从1997年东南亚金融危机到2008年全球性金融危机，都是源于美联储不断加息，从而推动美元大幅升值，各国货币相继贬值，造成多国输入性通胀压力加剧，经济发展遭受冲击，以此收割世界各国财富。2022年俄乌冲突以来，美联储连续多次加息，致使全球金融系统持续动荡，各国不断尝试“去美元化”。近年来，人民币在国际上的地位日益提高，人民币作为第二大国际结算货币，在国际贸易中的作用日益显著，人民币汇率保持在稳定区间，且我国CBDC的研发一直走在世界前列，具有市场和技术的相对优势，为数字人民币进入全球跨境支付结算系统提高了竞争力，可有效弱化美元使用惯性，降低美元霸权威胁，成为越来越多境外主体愿意持有的国际货币，进一步加快人民币国际化发展。
5 潜在风险与挑战
5.1 以美元为主导的SWIFT系统是潜在风险
SWIFT在跨境资金结算领域占主导地位，目前全球有超过11000家金融机构正在使用SWIFT。2022年俄乌冲突爆发以来，美国升级对俄制裁，禁止俄罗斯主要银行使用SWIFT系统，对俄罗斯外贸与国际结算造成巨大冲击。近年来，中国经济实力的不断增强和国际地位的不断提高，威胁着美国和美元的霸权地位，美国官员认为，数字人民币可能威胁美元作为世界主要储备货币的地位，美国财政部、国务院、五角大楼和国家安全委员会的官员正在评估可能产生的后果。美国对中国的金融制裁力度将逐渐加大，中国推进人民币国际化进程阻力重重，需要寻求独立的跨境支付结算系统，建立完备的人民币跨境流动数字化基础设施，刻不容缓。
5.2 缺乏统一监管标准易形成冲突
数字人民币作为一个新生事物，国内未制定相应的法律法规和行业配套政策，关于数字人民币的法治和监管基础也不够扎实，导致我国数字货币的发行和使用缺乏法律保障。由于缺乏法律法规的明文规定，大量使用数字人民币可能导致一系列现行法律无法明确调整的复杂情形。在世界范围内，对于数字货币的运用尚未形成一个统一的立法规范和标准，各国对数字货币监管的看法也大相径庭。数字人民币以法定数字货币的形式推出后，面临着外汇管理政策、汇兑制度安排和监管合规要求等更为复杂的国际贸易合作难题。
5.3 金融市场不够成熟
金融市场的成熟性和开放程度是决定人民币国际化程度的重要因素。美元成为一种主导性的国际储备货币，是因为美国拥有一个开放性的、流动性很好的、发展成熟的金融市场。相比之下，中国的金融市场发展不够成熟，股票市场较发达国家起步较晚，债券市场信用债占比少，债券评级公信力不足。OECD数据显示，2020年我国金融业FDI限制指数为0.05，高于OECD国家平均水平(0.03)，表明我国金融市场开放程度、流动性和发展水平远不及美国等发达国家，很难向世界保证充足的人民币和人民币金融资产。
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6 结语
数字人民币的出现，是适应时代发展的需要，必将带动数字经济和人民币国际化发展。基于人民币国际化发展现状和数字人民币较纸质人民币结算的优势，本文研究发现，数字人民币可以为人民币国际化带来新的发展路径，可以打造安全便利的跨境支付结算系统；拓宽人民币国际化发展场景；有效弱化美元使用惯性。但同时面临着以美元为主导的SWIFT系统的威胁；因缺乏统一监管标准而造成的国内发展、国际合作难题；金融市场不够成熟，较发达国家有较大差距的问题。基于上述研究结论，本文提出以下四个方面的建议：
第一，把握RCEP生效机遇，丰富数字人民币应用场景。2022年1月1日，RCEP正式生效，RCEP协定标志着当前世界上人口最多、经贸规模最大、最具发展潜力的自由贸易区成立，我国应把握住RCEP生效的契机，加强与RCEP成员国的贸易投资往来，扩大人民币国际需求，推动大宗商品人民币计价，丰富数字人民币应用场景，加快人民币国际化进程。
第二，完善配套监管体系。进一步完善数字人民币监管框架，加强对数字人民币的法律制度建设，确保和推动其合法规范地使用。积极推进《中国人民银行法》等有关法律法规的修订，填补数字人民币在相关法律条例和监管规定上的缺失；加强对用户个人信息的保护和对数据安全、金融安全的监管，保障系统平稳安全地运行。在国际上，积极参与与数字货币有关的标准认同和监管标准的协商与制订工作，着重加强对数字货币领域的反洗钱、反欺诈和反恐怖融资展开的有效联合和协同监管，努力提高我国数字货币在国际上的话语权。
第三，提高金融市场开放程度。人民币能否成为国际储备货币的关键在于金融市场的开放程度和成熟性。进一步完善符合国情的金融市场开放政策，增强金融市场流动性，放松对金融市场的管制，为人民币的流通营造一个良好的环境。同时，注意防范金融风险，完善金融风险防控体系。
第四，加快以数字人民币为核心的跨境支付系统建设。针对传统支付体系效率低、周期长、流通速度慢的缺点，将区块链、云计算等技术创新成果融入CIPS，可有效提高人民币的交易效率，保障支付的安全性，扩大人民币流通规模，提高国际主体持有数字人民币的意愿，规避以美元为主导的SWIFT系统带给人民币的威胁。
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